Filtreler

2013 - 201922020 - 20211
Filtreleri Sıfırla

Ayarlar

Yazar: Yüksel, Sadettin Aydın × Erişim Hakkı: info:eu-repo/semantics/openAccess ×

Arama Sonuçları

Listeleniyor 1 - 3 / 3
  • Küçük Resim
    Yayın
    Bankacılık sektörü hisse senedi endeksi ile enflasyon arasındaki ilişki: Yedi ülke örneği
    (Manisa Celal Bayar Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, 2013) Yüksel, Aslı; Yüksel, Sadettin Aydın
    Bu çalışmanın amacı yedi ülkede bankacılık sektörü endeksi ile tüketici fiyatları endeksi arasındaki ilişkiyi analiz etmektir. Literatürde hisse senedi piyasa endeksi ile tüketici fiyatları endeksi arasındaki ilişkiyi inceleyen çok sayıda çalışma olmasına karşın, sektör endeksleri ile tüketici fiyatları endeksi arasındaki ilişkiyi inceleyen çalışma sayısı son derece sınırlıdır, bu çalışma ile literatürdeki bu boşluğun doldurulması hedeflenmektedir. Analizlerde bankacılık sektörü endeksi ile tüketici fiyatları endeksi arasındaki uzun vadeli ilişki Johansen Eşbütünleşim Analizi ve Gecikmesi Dağıtılmış Ardışık Bağımlılık Modeli (ARDL) kullanılarak test edilmiş ve sadece bir ülkede (Arjantin) uzun vadeli bir ilişki bulunmuştur. Makalede ayrıca Granger Nedensellik Analizi yapılmış, Amerika, Avusturya ve Macaristan’da bankacılık sektörü endeksi ile tüketici fiyatları endeksi arasında nedensellik ilişkisinin olmadığı belirlenmiştir.
  • Küçük Resim
    Yayın
    Avrupa borç krizi döneminde global risk faktörleri ve ülke kredi temerrüt takası primi ilişkisi: 19 ülke örneği
    (Akdeniz Üniversitesi, 2017) Yüksel, Sadettin Aydın; Yüksel, Aslı
    Bu makale 19 ülke için Avrupa borç krizi döneminde ülke kredi temerrüt takası primindeki değişimi ve volatiliteyi etkileyen global risk faktörlerini incelemektedir. Çalışmada, literatürde kullanılmış olan global ekonomik durum, likidite, risk algısı ve Yunanistan borç krizinin etkisini temsil eden faktörleri içeren bir Eşik Değerli GARCH modeli kullanılmıştır. Analiz sonuçları, incelenen ülkelerin tamamına yakınında, Yunanistan borç krizinin seyrinin ülke kredi temerrüt takası primi ile ilişkili olduğunu göstermektedir. İncelenen ülkelerin çoğunda, global risk algısını temsil eden VIX endeksi ile ülke kredi temerrüt takası primindeki değişim arasında pozitif ilişki bulunmaktadır. Aynı faktörlerin birçok ülke için kredi temerrüt takası priminin volatilitesi ile de ilişkili olduğu gözlemlenmiştir.
  • Küçük Resim
    Yayın
    On the hedging benefits of REITs: The role of risk aversion and market states
    (Oviedo University Press, 2021-06) Demirer, Rıza; Yüksel, Aslı; Yüksel, Sadettin Aydın
    We propose a dynamic, forward-looking hedging strategy to manage stock market risks via positions in REITs, conditional on the level of risk aversion. Our findings show that risk aversion can predict transitions to the high volatility regime in REIT markets when these markets are relatively calm. Accordingly, a hedge on/hedge off strategy based on the level of risk aversion with positions in REITs offer significant risk reduction for passive investors with the greatest benefits observed for the U. S. followed by the U.K. Our findings highlight the role of time-varying risk aversion as a predictor of REIT market volatility and the value of REIT investments as a hedge against stock market fluctuations.