Avrupa borç krizi döneminde global risk faktörleri ve ülke kredi temerrüt takası primi ilişkisi: 19 ülke örneği
dc.authorid | 0000-0001-9428-0426 | |
dc.authorid | 0000-0002-8716-9049 | |
dc.contributor.author | Yüksel, Sadettin Aydın | en_US |
dc.contributor.author | Yüksel, Aslı | en_US |
dc.date.accessioned | 2019-08-01T12:10:23Z | |
dc.date.accessioned | 2019-08-05T16:08:56Z | |
dc.date.available | 2019-08-01T12:10:23Z | |
dc.date.available | 2019-08-05T16:08:56Z | |
dc.date.issued | 2017 | |
dc.department | Işık Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, İşletme Bölümü | en_US |
dc.department | Işık University, Faculty of Economics and Administrative Sciences, Department of Management | en_US |
dc.description.abstract | Bu makale 19 ülke için Avrupa borç krizi döneminde ülke kredi temerrüt takası primindeki değişimi ve volatiliteyi etkileyen global risk faktörlerini incelemektedir. Çalışmada, literatürde kullanılmış olan global ekonomik durum, likidite, risk algısı ve Yunanistan borç krizinin etkisini temsil eden faktörleri içeren bir Eşik Değerli GARCH modeli kullanılmıştır. Analiz sonuçları, incelenen ülkelerin tamamına yakınında, Yunanistan borç krizinin seyrinin ülke kredi temerrüt takası primi ile ilişkili olduğunu göstermektedir. İncelenen ülkelerin çoğunda, global risk algısını temsil eden VIX endeksi ile ülke kredi temerrüt takası primindeki değişim arasında pozitif ilişki bulunmaktadır. Aynı faktörlerin birçok ülke için kredi temerrüt takası priminin volatilitesi ile de ilişkili olduğu gözlemlenmiştir. | en_US |
dc.description.abstract | This paper uses sovereign credit default swap (CDS) data on 19 countries to examine how global risk factors affect both the change and the volatility of CDS spreads during the European sovereign debt crisis period. In the analysis, a set of variables identified by prior research are used in a Threshold GARCH setting. The findings indicate that, for majority of countries, both the extent of Greek sovereign debt crisis and global risk aversion have significant effect on the change of sovereign CDS spreads. Both factors are also significantly related to the volatility of sovereign CDS spreads for a number of countries. | en_US |
dc.description.version | Publisher's Version | en_US |
dc.identifier.citation | Yüksel, S. A. & Yüksel, A. (2017). Avrupa borç krizi döneminde global risk faktörleri ve ülke kredi temerrüt takası primi ilişkisi: 19 ülke örneği. Akdeniz Üniversitesi Iktisadi Ve Idari Bilimler Fakültesi Dergisi, 17(36), 1-18. doi:10.25294/auiibfd.357603 | en_US |
dc.identifier.endpage | 18 | |
dc.identifier.issn | 1302-9975 | |
dc.identifier.issue | 36 | |
dc.identifier.startpage | 1 | |
dc.identifier.uri | https://hdl.handle.net/11729/2079 | |
dc.identifier.uri | https://dx.doi.org/10.25294/auiibfd.357603 | |
dc.identifier.uri | https://search.trdizin.gov.tr/tr/yayin/detay/275751 | |
dc.identifier.volume | 17 | |
dc.indekslendigikaynak | TR-Dizin | en_US |
dc.institutionauthor | Yüksel, Sadettin Aydın | en_US |
dc.institutionauthorid | 0000-0001-9428-0426 | |
dc.language.iso | tr | en_US |
dc.peerreviewed | Yes | en_US |
dc.publicationstatus | Published | en_US |
dc.publisher | Akdeniz Üniversitesi | en_US |
dc.relation.ispartof | Akdeniz İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi | en_US |
dc.relation.publicationcategory | Makale - Ulusal Hakemli Dergi - Kurum Öğretim Elemanı | en_US |
dc.rights | info:eu-repo/semantics/openAccess | en_US |
dc.subject | Avrupa borç krizi | en_US |
dc.subject | Eşik değerli GARCH(p,q) modeli | en_US |
dc.subject | Global risk faktörleri | en_US |
dc.subject | İşletme | en_US |
dc.subject | İktisat | en_US |
dc.subject | Ülke kredi temerrüt takası | en_US |
dc.subject | VIX endeksi | en_US |
dc.subject | Sovereign credit default swap | en_US |
dc.subject | Global risk factors | en_US |
dc.subject | European sovereign debt crisis | en_US |
dc.subject | Threshold GARCH(p,q) model | en_US |
dc.subject | VIX Index | en_US |
dc.title | Avrupa borç krizi döneminde global risk faktörleri ve ülke kredi temerrüt takası primi ilişkisi: 19 ülke örneği | en_US |
dc.title.alternative | The relation between global risk factors and sovereign credit default swap spreads during the European sovereign debt crisis: evidence from 19 countries | en_US |
dc.type | Article | en_US |
dspace.entity.type | Publication |
Dosyalar
Orijinal paket
1 - 1 / 1
Yükleniyor...
- İsim:
- 2079.pdf
- Boyut:
- 728.02 KB
- Biçim:
- Adobe Portable Document Format
- Açıklama:
- Publisher's Version