Avrupa borç krizi döneminde global risk faktörleri ve ülke kredi temerrüt takası primi ilişkisi: 19 ülke örneği

Basit Öğe Kaydı
dc.authorid0000-0001-9428-0426
dc.authorid0000-0002-8716-9049
dc.contributor.authorYüksel, Sadettin Aydınen_US
dc.contributor.authorYüksel, Aslıen_US
dc.date.accessioned2019-08-01T12:10:23Z
dc.date.accessioned2019-08-05T16:08:56Z
dc.date.available2019-08-01T12:10:23Z
dc.date.available2019-08-05T16:08:56Z
dc.date.issued2017
dc.departmentIşık Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, İşletme Bölümüen_US
dc.departmentIşık University, Faculty of Economics and Administrative Sciences, Department of Managementen_US
dc.description.abstractBu makale 19 ülke için Avrupa borç krizi döneminde ülke kredi temerrüt takası primindeki değişimi ve volatiliteyi etkileyen global risk faktörlerini incelemektedir. Çalışmada, literatürde kullanılmış olan global ekonomik durum, likidite, risk algısı ve Yunanistan borç krizinin etkisini temsil eden faktörleri içeren bir Eşik Değerli GARCH modeli kullanılmıştır. Analiz sonuçları, incelenen ülkelerin tamamına yakınında, Yunanistan borç krizinin seyrinin ülke kredi temerrüt takası primi ile ilişkili olduğunu göstermektedir. İncelenen ülkelerin çoğunda, global risk algısını temsil eden VIX endeksi ile ülke kredi temerrüt takası primindeki değişim arasında pozitif ilişki bulunmaktadır. Aynı faktörlerin birçok ülke için kredi temerrüt takası priminin volatilitesi ile de ilişkili olduğu gözlemlenmiştir.en_US
dc.description.abstractThis paper uses sovereign credit default swap (CDS) data on 19 countries to examine how global risk factors affect both the change and the volatility of CDS spreads during the European sovereign debt crisis period. In the analysis, a set of variables identified by prior research are used in a Threshold GARCH setting. The findings indicate that, for majority of countries, both the extent of Greek sovereign debt crisis and global risk aversion have significant effect on the change of sovereign CDS spreads. Both factors are also significantly related to the volatility of sovereign CDS spreads for a number of countries.en_US
dc.description.versionPublisher's Versionen_US
dc.identifier.citationYüksel, S. A. & Yüksel, A. (2017). Avrupa borç krizi döneminde global risk faktörleri ve ülke kredi temerrüt takası primi ilişkisi: 19 ülke örneği. Akdeniz Üniversitesi Iktisadi Ve Idari Bilimler Fakültesi Dergisi, 17(36), 1-18. doi:10.25294/auiibfd.357603en_US
dc.identifier.endpage18
dc.identifier.issn1302-9975
dc.identifier.issue36
dc.identifier.startpage1
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/11729/2079
dc.identifier.urihttps://dx.doi.org/10.25294/auiibfd.357603
dc.identifier.urihttps://search.trdizin.gov.tr/tr/yayin/detay/275751
dc.identifier.volume17
dc.indekslendigikaynakTR-Dizinen_US
dc.institutionauthorYüksel, Sadettin Aydınen_US
dc.institutionauthorid0000-0001-9428-0426
dc.language.isotren_US
dc.peerreviewedYesen_US
dc.publicationstatusPublisheden_US
dc.publisherAkdeniz Üniversitesien_US
dc.relation.ispartofAkdeniz İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisien_US
dc.relation.publicationcategoryMakale - Ulusal Hakemli Dergi - Kurum Öğretim Elemanıen_US
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccessen_US
dc.subjectAvrupa borç krizien_US
dc.subjectEşik değerli GARCH(p,q) modelien_US
dc.subjectGlobal risk faktörlerien_US
dc.subjectİşletmeen_US
dc.subjectİktisaten_US
dc.subjectÜlke kredi temerrüt takasıen_US
dc.subjectVIX endeksien_US
dc.subjectSovereign credit default swapen_US
dc.subjectGlobal risk factorsen_US
dc.subjectEuropean sovereign debt crisisen_US
dc.subjectThreshold GARCH(p,q) modelen_US
dc.subjectVIX Indexen_US
dc.titleAvrupa borç krizi döneminde global risk faktörleri ve ülke kredi temerrüt takası primi ilişkisi: 19 ülke örneğien_US
dc.title.alternativeThe relation between global risk factors and sovereign credit default swap spreads during the European sovereign debt crisis: evidence from 19 countriesen_US
dc.typeArticleen_US
dspace.entity.typePublication

Dosyalar

Orijinal paket
Listeleniyor 1 - 1 / 1
Küçük Resim
İsim:
2079.pdf
Boyut:
728.02 KB
Biçim:
Adobe Portable Document Format
Açıklama:
Publisher's Version
İndir

Koleksiyon

Makale Koleksiyonu | İşletme Bölümü
TR-Dizin İndeksli Yayınlar Koleksiyonu